Funcionalidades – Asset Management

El Módulo Pricing permite el cálculo del precio teórico, del rendimiento a maduro y de los coeficientes de sensibilidad (Delta, Theta, Gamma, Vega) por los instrumentos siguientes  :

• Opciones de cambio estándar, digitales y barreras
• Caps – Floors, Swaptions, FRA
• Opciones en OAT, TCN, acciones y futuros
• Swaps
• Bonos
• deudas

Este módulo tiene las características siguientes :

• Captura automática de las  curvas de tipos  de actualización
• Archivo de las hojas de evaluación
• Estructuras de volatilidades multi-dimensionales
• Simulación sobre todas las características : volatilidad, curva de tipos, madurez …
• Representación gráfica de los resultados
• Descomposición  de los cálculos por período

Bajo las regulaciones de la AMF por la gestión de activos, este módulo ofrece la posibilidad de gestionar diferentes tipos de restricciones (detención, dispersión, influencia, etc.) inherente a los estatutos del fondo o al reglamento. Estas limitaciones se pueden establecer a priori o a posteriori.

El módulo « Cartera de Pedidos » ofrece las  propiedades siguientes :

• Gestión de múltiples perfiles de entrada (Manager, trader, Middle)
• Pre-asignaciones en varios fondos
• Gestión de las ejecuciones
• Gestión de las restricciones primarias y globales que se aplican al cartera de pedidos
• Possibilidad de extender un orden por varias unidades de gestión  (carteras, fondos de inversión)
• Reglas de asignación automática por minimización restringida con gestión automática de los rotos
• Generación automática de billetes / confirmaciones
• Controles en tiempo real : stock disponible, dinero en efectivo

• Este módulo permite estudiar el rendimiento de un conjunto de instrumentos financieros, que se define de acuerdo a criterios personalizados (cartera, tipo de activo, etc.) entre dos fechas, y también el sobre rendimiento en contra de un punto de referencia,
• La asignación de redimiento también está disponible en cada bolsa de operaciones,
• Los puntos de referencia (benchmark) puede ser una referencia o una composición de varios índices, con diferentes ponderaciones.

El módulo de riesgo de mercado incluye la  Valorización mark-to-market de los instrumentos y la producción de indicadores de sensibilidad : coeficientes griegos, duración, sensibilidad, convexidad …

Valorización

• Definición de escenarios de valorización múltiples criterios  combinendo de un trato personalizado los métodos de valoración, las estructuras de tipos …
• Varios métodos posibles : cupón cero, flujos proyectados, sustitución, bono …
• Cálculo en todos los niveles : flujos elemental, operacion, carpeta, cartera …
• Importación y conversión automáticas de las curvas de tipos
• Estructuras de volatilidad multi-dimensional
• Madurez y método de interpolación configurables
• Contracción del sesgo de convexidad
• Contracción de las estructuras de spread multi-criterios …

Matrices de riesgo

Las matrices de riesgo son generadas por la deformación de un criterio (tipos, volatilidad, tiempo) por una cantidad configurable. Así, la aplicacion produce :

• Las matrices de Delta-Gamma, cambiando el tipo de curvas de tipos por madurez,
• Las matrices de Theta,
• Las matrices de Vega cambiando las superficies de volatilidad punto por punto.

Este módulo se utiliza para determinar, de acuerdo con el método recomendado por el comité de Basilea II, la exposición al riesgo  de la institución y el mínimo de capital regulatorio, a través de :

• La determinación del riesgo de crédito,
• La determinación del riesgo de mercado (riesgo global de tipos, riesgo de cambio, riesgo específico de tipos),
• El cálculo de los indicadores básicos de la posición ponderada corta y larga, y la compensación entre zonas automática.

La gestión de eventos es una necesidad por un servicio de Back-Office. El módulo incluye un conjunto de funcionalidades permiten de una manera automática:

• El tratamiento de los plazos : vencimientos, reembolsos, intereses cayó …
• El tratamiento de arrestado mensual : redescuento, revalorización…
• El tratamiento de los márgenes de garantía, agregación de costos …
• El tratamiento de liquidación : resultados de liquidación y actualización de las posiciónes administrativas en los instrumentos fungibles : los valores, los mercados de futuros.
• Todos estos tratamientos se aplican a todas las clases de mercado tratadas en Arpson N3. Una vez los tratamientos realizados, es posible de producir archivos CRE seguros.

• Arpson N3 permite la traducción de todos los eventos de Back Office (plazos, redescuento, …) en movimientos contables archivados y mantenidos en una base de datos llamada « contabilidad auxiliar »
• Es posible extraer de esta base los informes contables común (balances, declaraciones, pruebas de equilibrio, …), sino también exportar los archivos que pueden alimentar el sitio central. Además, si los movimientos ya estan interconectados, la cancelación de una transacción produce automáticamente la generación del movimiento de inversiones

• Establecer las instrucciones de liquidación (SDI) de un tercero sobre la base de varios criterios configurables :
• • el tercero
  • el papel (agente de bolsa, de cambio)
  • el tipo de transferencia (en efectivo, material, moneda, tipo de producto),
  • la Plataforma: SWIFT, CEDEL , RGV, la fecha de caducidad …
• Asignar automáticamente las SDI a una transacción sobre la base de los parámetros anteriores, ya que no han sido proporcionados por el FO, y generar una excepción si las SDI no han sido determinado,
• Configurar el contenido de los mensajse dijo dependiendo de la plataforma,
• Gestionar la transmisión automática o manual, dependiendo del workflow,
• Editar los informes de gestión para controlar el R / L por circuito, tercero, moneda y las transacciones no regladas / entregadas.

El sistema permite, a través de sus funcionalidades de modelación de informes e interfaces, una configuración totalmente personalizada de las restituciones reglamentarias como :

• Los archivos de datos necesarios para el tratamiento BAFI
• Los declaraciones de emisiones de TCN
• Los declaraciones pendiente de papel comercial
• Los declaraciones de transaciones de cambio
• Los informes de pago
• Los datos necesarios a declaración IFU