Funcionalidades – Gestión de Tesorería

El Módulo Pricing permite el cálculo del precio teórico, del rendimiento a maduro y de los coeficientes de sensibilidad (Delta, Theta, Gamma, Vega) por los instrumentos siguientes  :

• Opciones de cambio estándar, digitales y barreras
• Caps – Floors, Swaptions, FRA
• Opciones en OAT, TCN, acciones y futuros
• Swaps
• Bonos
• deudas

Este módulo tiene las características siguientes :

• Captura automática de las  curvas de tipos  de actualización
• Archivo de las hojas de evaluación
• Estructuras de volatilidades multi-dimensionales
• Simulación sobre todas las características : volatilidad, curva de tipos, madurez …
• Representación gráfica de los resultados
• Descomposición  de los cálculos por período

El módulo de gestión de corberturas administra las funcionalidades siguientes :

• Naturaleza de los riesgos: tipos / cambio / crédito
• Intenciones de gestión a través las carteras
• Relaciones de 1 / 1, 1 / N, etc.
• Controles de eficacia prospectivos y retrospectivos
• Informe de justificación
• Archivo de los componentes eficaces e ineficaces
• Generación  de CRI de eficiencia y ineficiencia
• Doble contabilidad GAAP y IFRS

El módulo « Límites » permite la definición de las restricciones para los diferentes tipos de riesgos : riesgo de contraparte, riesgo país, riesgo de crédito, cumplimiento de ratios … La flexibilidad de la configuración permite la estructura del problema en un enfoque personalizado y escalable.

• Cálculo de las líneas de las cantidades nominales, valor de mercado
• Contra valorización del pendiente en una moneda única
• Introducción de los filtros configurables teniendo por ejemplo  as operaciones internas
• Agregación segun el tercero,  grupo, país o cualquier otra jerarquía
• Presentación por instrumentos, categoría Balance/Fuera de balance, madurez …
• Matriz de ponderación multi-criterios : mercado, duración, rating …

El módulo de riesgo de mercado incluye la  Valorización mark-to-market de los instrumentos y la producción de indicadores de sensibilidad : coeficientes griegos, duración, sensibilidad, convexidad …

Valorización

• Definición de escenarios de valorización múltiples criterios  combinendo de un trato personalizado los métodos de valoración, las estructuras de tipos …
• Varios métodos posibles : cupón cero, flujos proyectados, sustitución, bono …
• Cálculo en todos los niveles : flujos elemental, operacion, carpeta, cartera …
• Importación y conversión automáticas de las curvas de tipos
• Estructuras de volatilidad multi-dimensional
• Madurez y método de interpolación configurables
• Contracción del sesgo de convexidad
• Contracción de las estructuras de spread multi-criterios …

Matrices de riesgo

Las matrices de riesgo son generadas por la deformación de un criterio (tipos, volatilidad, tiempo) por una cantidad configurable. Así, la aplicacion produce :

• Las matrices de Delta-Gamma, cambiando el tipo de curvas de tipos por madurez,
• Las matrices de Theta,
• Las matrices de Vega cambiando las superficies de volatilidad punto por punto.

La constitución de garantías se integra en el sistema a través el preestablecido de los contratos que contienen los términos de la remuneración de la garantía, los umbrales de activación, etc. Esos contratos estan relacionados con las operaciones y cuando se alcanza el umbral, el sistema genera automáticamente el flujo de activos de garantía.

El cálculo de los márgenes de garantía también puede basarse en valoraciones externas.

• Arpson N3 permite la traducción de todos los flujos de transacciones en flujos de tesorería multi-moneda archivados y mantenidos en una base de datos llamada « tesorería »,
• Es posible extraer y modelisar de esta base los informes básicos de tesorería, sino también los archivos de exportación que pueden alimentar la central,
• Finalmente, Arpson N3 también proporciona la capacidad de importar de forma automática los flujos de tesorería multi-moneda.

• Multi-moneda,
• Tipos definidos, período de tipos, fecha de plazo,
• Con o sin capitalización de los intereses,
• Pago anticipado de las nominales con un nuevo cálculo de interés, tijares a tope por la cantidad, pago de las nominales por  incrementos definidos,
• En el momento de la entrada de los tirajes, se realiza una comprobación de las fechas de los acuerdos y las cantidades disponibles,
• Gestión de los comisiónes de inicio y de no utilización.

• Transferencias entre cuentas,
• Transferencias de saldo,
• Cálculo de las escalas de interés,
• los presupuestos previsionales.

El módulo « Presupuesto » permite la gestión de las relaciónes entre las estimaciones presupuestarias (en moneda o en mercancías) y loros operaciones de cobertura :

• Integración de los presupuestos,
• Seguimiento de los presupuestos,
• Operaciones  de cambio associadas,
• Asignación de las coberturas,
• Seguimiento de las corberturas,
• Desenlace de las operaciones.

La gestión de eventos es una necesidad por un servicio de Back-Office. El módulo incluye un conjunto de funcionalidades permiten de una manera automática:

• El tratamiento de los plazos : vencimientos, reembolsos, intereses cayó …
• El tratamiento de arrestado mensual : redescuento, revalorización…
• El tratamiento de los márgenes de garantía, agregación de costos …
• El tratamiento de liquidación : resultados de liquidación y actualización de las posiciónes administrativas en los instrumentos fungibles : los valores, los mercados de futuros.
• Todos estos tratamientos se aplican a todas las clases de mercado tratadas en Arpson N3. Una vez los tratamientos realizados, es posible de producir archivos CRE seguros.

• Arpson N3 permite la traducción de todos los eventos de Back Office (plazos, redescuento, …) en movimientos contables archivados y mantenidos en una base de datos llamada « contabilidad auxiliar »
• Es posible extraer de esta base los informes contables común (balances, declaraciones, pruebas de equilibrio, …), sino también exportar los archivos que pueden alimentar el sitio central. Además, si los movimientos ya estan interconectados, la cancelación de una transacción produce automáticamente la generación del movimiento de inversiones

• Establecer las instrucciones de liquidación (SDI) de un tercero sobre la base de varios criterios configurables :
• el tercero
• el papel (agente de bolsa, de cambio)
• el tipo de transferencia (en efectivo, material, moneda, tipo de producto),
• la Plataforma: SWIFT, CEDEL , RGV, la fecha de caducidad …
• Asignar automáticamente las SDI a una transacción sobre la base de los parámetros anteriores, ya que no han sido proporcionados por el FO, y generar una excepción si las SDI no han sido determinado,
• Configurar el contenido de los mensajse dijo dependiendo de la plataforma,
• Gestionar la transmisión automática o manual, dependiendo del workflow,
• Editar los informes de gestión para controlar el R / L por circuito, tercero, moneda y las transacciones no regladas / entregadas.

El sistema permite, a través de sus funcionalidades de modelación de informes e interfaces, una configuración totalmente personalizada de las restituciones reglamentarias como :

• Los archivos de datos necesarios para el tratamiento BAFI
• Los declaraciones de emisiones de TCN
• Los declaraciones pendiente de papel comercial
• Los declaraciones de transaciones de cambio
• Los informes de pago
• Los datos necesarios a declaración IFU

Una de las características más llamativas del sistema Arpson es el poder de su herramienta de informes integrado, con respecto a su facilidad de uso. De hecho, no hay ninguna necesidad de programación, de diseño complejo o desarrollos específicos para lograr, rápidamente, un reporting personalizado y completo.