Accumulateur

CONTEXTE MÉTIER

L’accumulateur permet de couvrir le risque de change pour une période donnée, à un taux et cours garantis plus avantageux que le cours à terme. Ce produit peut cependant occasionner des variations de la devise sous-jacente ou l’obligation de couvrir plusieurs dates.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer les différents types d’accumulateurs : forward, call/put, décalé, déccumulateur
  • Traiter l’ensemble des événements intervenants durant le cycle de vie d’un accumulateur
  • Disposer d’écrans d’analyse et de reporting pour suivre et gérer les calendriers, l’échéanciers, les valorisations, etc.

FONCTIONNALITÉS

SAISIE

Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir des :

  • Accumulateurs Forward, avec gestion des montants, des cours garantis, de la période d’accumulation, des devises, du jour de la période de calcul, etc.
  • Call/put accumulateur, avec couverture de la prime, du prix d’exercice, du type d’option (européenne ou américaine), etc.
  • Accumulateur décalé, avec génération de l’option de change à l’échéance de l’opération
  • Déccumulateur, avec gestion décroissante du montant accumulé
SUIVI
  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse et de reporting pour suivre les :
    • Calendriers, directement associés au masque de saisie, avec possibilité d’ajuster le nombre d’observations totales de la période d’accumulation, de modifier certaines dates d’observation et d’ajuster les flux cumulés et le prix de référence à chaque date
    • Tableaux de justification de montant accumulé
    • Échéanciers, avec génération de deux flux correspondants au montant total accumulé en devise d’engagement et contrevalorisé en devise contrepartie
  • Pricing et valorisation des positions selon la méthode Monte Carlo
DÉNOUEMENT
  • Gestion des dénouements partiels ou totaux
  • Génération des opérations de change, pour les accumulateurs décalés

* Voir les modules d’analyse et de processing complémentaires