Change

CONTEXTE MÉTIER

Le marché des changes est le plus actif et le plus volumineux du monde. La quasi totalité des opérations sont réalisées de gré à gré sans intermédiaire boursier. Dés lors, le suivi de ces opérations, de la négociation au dénouement, est indispensable.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer les opérations au comptant, à terme, les options, les swaps de change et de devises
  • Pouvoir saisir des opérations de couverture ou spéculatives
  • Traiter l’ensemble des événements intervenants durant le cycle de vie d’une opération de change

FONCTIONNALITÉS

SAISIE

Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir des :

  • Changes au comptant, avec gestion des dates (opération, valeur), des devises (engagement, contrepartie), du montant d’engagement, du cours comptant, etc.
  • Changes à terme, avec gestion de la date d’échéance, du cours à terme ou des points de swaps, du report (déport), etc.
  • Options de change :
    • Vanilles, de gré à gré ou organisées, américaines ou européennes, avec gestion du sous-jacent, du prix d’exercice, de la prime, etc.
    • À barrières activantes ou désactivantes, avec gestion des seuils simples ou doubles,
    • Digitales européennes, one touch et no touch, double touch et double no touch
    • Asiatiques
  • Swaps de change et de devise, avec prise en compte du cours comptant devise achetée/devise vendue, des points de report/déport, du court terme déduit avec no rounding swap, des prorogations, etc.

SUIVI

  • Gestion des Structures de change, modes de cotation inter-devises multiples et historiques de cours
  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse et rapports personnalisables pour suivre les perspectives (projection de devise), échéanciers, P&L en temps réel, échelles d’intérêt, résultats, encours, etc.
  • Suivi de la position de change suivant plusieurs critères, avec possibilité de réaliser des stress tests
  • Pricing et Valorisation des termes, des swaps et des options (modèles Garman-Kohlhagen, Cox Ross, Monte Carlo et Milevski-Posner pour les options asiatiques)
  • Couverture des principaux traitements Back-office pour matérialiser les flux, les échéances, les écritures comptables, les messages SWIFT, les rapprochements et le reporting réglementaire

DÉNOUEMENT

  • Gestion des dénouements partiels ou totaux : expirations, exercices et abandons réalisés en automatique dans le cadre d’un cash settlement
  • Gestion des levées anticipées et des prorogations
  • Gestion des exercices l’option, avec génération automatique du sous-jacent
  • Gestion des clôtures, des roll de position et des abandons

* Voir les modules de Gestion complémentaires