Contract For Difference (CFD)

CONTEXTE MÉTIER

Auparavant réservés à des investisseurs avertis, les Contracts For Differences se sont démocratisés depuis quelques années et connaissent un véritable essor. Ils sont utilisés pour couvrir son portefeuille lors des marchés baissiers ou profiter d’une baisse des marchés.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer les opérations maîtresses et secondaires
  • Possibilité de saisir des opérations de couverture ou spéculatives
  • Traiter l’ensemble des événements intervenants durant le cycle de vie d’un CFD

FONCTIONNALITÉS

SAISIE
  • Mise à disposition de masques personnalisables pour saisir les caractéristiques de l’opération maîtresse :
    • date d’opération, de valeur et d’échéance
    • Type de taux, base et périodicité pour le calcul des intérêts
    • Titre associé à la position (indice, taux, action, obligation, etc.), nombre, cours d’engagement et calcul du montant de base
  • Paramétrage de la performance : méthodologie et fréquence (standard ou in fine), nombre de jours de décalage
  • Gestion du coupon avec définition du calcul (début période, fin période, jour), du nombre de jours de décalage (si besoin), de la règle de gestion de paiement du coupon (fin période, jour), etc.
  • Génération de l’opération secondaire à partir de l’opération « Maîtresse ». Tous les champs communs sont renseignés par défaut. L’utilisateur spécifie le « type » de l’opération : ajout ou netting
SUIVI
  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse pour visualiser l’ensemble des flux, le nombre de titres encore en position, les échéances de calcul (Reset) avec l’ensemble des caractéristiques pour chaque échéance
  • Calcul des intérêts et de la performance réalisés
  • Gestion des événements : dividendes, tombées, OST
  • Confirmation des cash flows réalisés (intérêts + performance) via le traitement des échéances
DÉNOUEMENT
Gestion des règlements livraisons

* Voir les modules d’analyse et de processing complémentaires