Emission Obligataire

CONTEXTE MÉTIER

Que ce soit pour diversifier ses sources de financement, renforcer sa visibilité boursière ou bénéficier d’une maturité plus longue qu’un crédit bancaire, l’émission obligataire est un produit choisi par un grand nombre de professionnels de la finance. L’opération consiste à créer une obligation nouvelle et à la vendre à des investisseurs.

OBJECTIFS

  • Gérer le processus d’émission : création de titre, syndicat, etc.
  • Gérer le placement des émissions : encours, frais, etc.
  • Suivre les émissions et les règlements : flux, déclaratifs réglementaires, etc.

FONCTIONNALITÉS

SAISIE
  • Mise à disposition et alimentation d’un environnement complet de référentiel pour la saisie des émissions : devises, taux, tiers participant à l’opération, codes opérations
  • Paramétrage des conditions de l’émission (code provisoire et définitif, montant de l’émission, devise du titre émis, date d’annonce, date de jouissance, date de règlement, subordination) et de la composition du syndicat (choix du tiers, rôles, pondération)
  • Création du titre émis (émetteur, émission, conditions d’émission) et de l’encours d’émission qui permet la gestion globale du coupon à payer par l’émetteur (encours créé diminué de l’encours détruit)
  • Gestion du placement de l’émission : titre de l’émission, contrepartie, date d’opération, date de jouissance, montant libéré à l’émission, nombre de titres, commissions dues aux membres du syndicat, frais divers engendrés par l’émission, transfert
SUIVI
  • Gestion des flux de trésorerie générés par le placement de l’émission
  • Suivi du coupon obligataire et calcul journalier du rendement obligataire qui compare le taux d’intérêt du coupon et le prix de l’obligation
  • Couverture du reporting réglementaire tel que les relevés mensuels des opérations sur titres
DÉNOUEMENT
  • Prise en compte du remboursement de tous les investisseurs détenteurs de l’obligation
  • Gestion des destructions de dette, via la fonction « Netting », et des transferts