FRA & Option Gré à Gré

CONTEXTE MÉTIER

Environ 90% des opérations sur dérivées sont négociées de gré à gré. La flexibilité de ce marché permet de répondre aux besoins de couverture et aux besoins économiques des différentes parties. Ce module propose un ensemble de fonctionnalités pour saisir et gérer les contrats d’option et les Forward Rate Agreement (FRA) échangés entre deux contreparties, en dehors des marchés organisés.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer les différents contrats d’option et FRA négociés de gré à gré
  • Traiter l’ensemble des événements intervenants durant le cycle de vie des options et FRA
  • Possibilité de saisir des opérations de couverture ou spéculatives

FONCTIONNALITÉS

SAISIE
  • Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir et pricer des options sur action, obligation, indice, taux d’intérêt, tracker, future et matières premières
  • Gestion des options de type européennes, américaines, bermudas, binaires, corridor, à barrières, lookback, asiatique, composée, à choix différé
  • Création des caractéristiques du contrat et du sous-jacent dans le référentiel avec définition de la valorisation du contrat, du nominal, de la quotité, etc.
  • Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir les caractéristiques du FRA : nominal, taux de référence, devise, forward (période d’attente) durée, convention cadre, etc.
SUIVI
  • Génération automatique des confirmations, tickets et journaux d’opérations
  • Calcul des courtages, commissions « Clientèles », TVA, etc.
  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse et reporting personnalisables pour suivre les positions valorisées, le P&L, les risques, etc.
DÉNOUEMENT
  • Gestion du split, transfert de portefeuille partiel ou total, annulation
  • Gestion de l’abandon, livraison et exercice pour les options
  • Possibilité de « roller » la position à l’échéance
  • Gestion du cash flow lors du dénouement d’un FRA et de la résiliation avec calcul d’une soulte

* Voir les modules d’analyse et de processing complémentaires