Option de Change

CONTEXTE MÉTIER

Les options de change sont généralement utilisées pour couvrir le risque de change et représentent une alternative intéressante aux contrats forwards. Elles sont négociées de gré à gré ou sur des marchés réglementés, comme le Philadelphia Stock Exchange.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer différents types d’option de change avec leurs caractéristiques respectives
  • Pouvoir saisir et gérer des opérations de couverture ou spéculatives
  • Traiter l’ensemble des événements intervenants durant le cycle de vie d’une opération de change

FONCTIONNALITÉS

SAISIE

Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir et pricer des opérations de change :

  • Vanilles, de gré à gré ou organisées, américaines ou européennes, avec gestion du sous-jacent, du prix d’exercice, de la prime, de la volatilité, etc.
  • À barrières activantes ou désactivantes, avec gestion des seuils simples ou doubles
  • Digitales européennes, one touch et no touch, double touch et double no touch
  • Asiatiques
SUIVI
  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse et de reporting personnalisables pour suivre suivant plusieurs critères les positions de change, projections, échéanciers, P&L, stress scénarios, résultats, encours, couvertures et risques
  • Valorisations selon les modèles Garman-Kohlhagen, Cox Ross, Monte Carlo et Milevski-Posner pour les options asiatiques
  • Couverture des principaux traitements Back-office pour matérialiser les flux d’échéances, les comptes rendus, les écritures comptables, les messages swift, les rapprochements et le reporting réglementaire
DÉNOUEMENT
  • Gestion des exercices l’option, avec génération automatique du sous-jacent
  • Gestion des clôtures, des Roll de position et des Abandons

* Voir les modules d’analyse et de processing complémentaires