Pension Livrée

CONTEXTE MÉTIER

La pension livrée, ou repo, est une source de refinancement sécurisée et une couverture efficace du risque de crédit. Leur manipulation exige cependant une bonne connaissance des marchés financiers et un suivi efficace des opérations.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer différents types de pension livrée avec leurs caractéristiques respectives
  • Suivre les titres mis ou pris en pension : obligation, TCN ou action
  • Gérer le processus de collatéralisation, de l’affectation du deposit au calcul de l’appel de marge

FONCTIONNALITÉS

SAISIE
  • Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir les caractéristiques de la transaction : taux, durée, périodicité, échéance (fixe ou open), quantité de titres ou nominaux, cours d’engagement, affectation client, sens, etc.
  • Calcul automatique du coupon couru de l’obligation, du montant net, des intérêts, etc.
  • Affectation d’un montant de déposit à l’opération, avec paramétrage des seuils de déclenchement et du compte de marge à ajuster lors des appels de marge
  • Possibilité de Pricer l’opération avant ou après son engagement
  • Soumission de la transaction à un contrôle de respect de limites : contrepartie, position ou liquidité
  • Possibilité d’adapter le workflow de saisie de la transaction au mode opératoire de l’établissement : pré-saisie front, saisie complémentaire back, engagement front, validation back, split, miroitage automatique, etc.
SUIVI
  • Réévaluation périodique des titres mis en garantie, et calcul journalier des appels de marge par contrepartie et contrat cadre avec réajustement du compte de marge en cas de déclenchement
  • Mise à jour des stocks et formation (éventuelle) des couples achats/ventes (traitement de liquidation)
  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse et de reporting pour suivre selon plusieurs critères au choix : les positions valorisées, les pertes et profits (P&L), l’inventaire, les risques, etc.
  • Génération automatique de l’échéancier, avec possibilité de le modifier manuellement (si droit)
  • Suivi des tombées d’intérêt, des flux d’échéances, des comptes rendus, des écritures comptables, des rapprochements, etc.
DÉNOUEMENT
  • Gestion de la tombée de la pension, calcul des intérêts et du montant net de dénouement
  • Pris en compte des détachements de dividende

* Voir les modules d’analyse et de processing complémentaires