Swap de Taux

CONTEXTE MÉTIER

Le swap de taux d’intérêt est l’instrument dérivé de taux le plus connu et le plus répandu sur les marchés financiers. Sa manipulation exige une bonne connaissance des marchés et un suivi efficace des opérations.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer différents types de swap de taux et de cross currency swap avec leurs caractéristiques respectives
  • Possibilité de saisir et gérer des opérations de couverture ou spéculatives
  • Gérer les conventions de collatéral
  • Traiter l’ensemble des événements intervenants durant le cycle de vie d’un swap

FONCTIONNALITÉS

SAISIE

Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir et pricer des swaps :

  • Vanilles, avec gestion complète des deux jambes (taux fixe et taux variable), du nominal, de la durée, de la devise, de l’échéancier, etc.
  • De base, avec gestion des principaux taux variables : différents taux ibor (Libor, Euribor,…), Eonia, OIS, TAM, TME, etc.
  • Forwards, avec prise en compte des départs différés.
  • Amortissables, réguliers ou irréguliers.
  • Asynchrones, avec prise en compte du paiement indépendant et décalé des intérêts.
  • Zéro-coupon, avec possibilité de payer en une seule fois les flux relatifs au taux fixe.
  • Quanto, avec possibilité de payer les flux dans la même devise.
  • Constant maturity swaps (CMS), avec gestion des principales références longues : OAT 10Y, TEC10, TEC5, etc.
SUIVI

Génération automatique des confirmations, tickets et journaux d’opération

  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse et rapports personnalisables pour suivre les inventaires, amortissements, échéanciers, P&L, Stress tests, positions, résultats, encours, couvertures et risques
  • Valorisations de chaque jambe du swap suivant les méthodes de flux projetés, obligataires, de remplacement ou zéro coupon
  • Couverture des principaux traitements Back-office pour matérialiser les flux d’échéances, comptes rendus, écritures comptables, messages swift, rapprochements et reportings réglementaires
DÉNOUEMENT
  • Gestion des dénouements partiels ou totaux : expirations, exercices et abandons en mode automatique dans le cadre d’un cash settlement
  • Calcul du montant de la soulte
  • Possibilité de réaliser des nettings et transferts de portefeuille
  • Gestion des annulations et assignations

* Voir les modules d’Analyse et de Processing complémentaires