Swap Exotique

CONTEXTE MÉTIER

Par définition, un swap exotique est un produit dérivé qui présente des caractéristiques plus complexes qu’un swap de taux vanille. Il s’agit par exemple de produits basés sur la variance de volatilité pour couvrir le risque de volatilité. Une bonne connaissance et un suivi efficace de ces opérations sont indispensables.

OBJECTIFS

  • Saisir et gérer des opérations de swaps de variance, volatilité, gamma et performance
  • Possibilité de saisir des opérations de couverture ou spéculatives
  • Traiter l’ensemble des événements intervenants durant le cycle de vie des swaps exotiques

FONCTIONNALITÉS

SAISIE

Mise à disposition de masques d’opération personnalisables pour saisir des :

  • Swap de variance, avec gestion des deux jambes (la variance réalisée sur un laps de temps donné contre la variance fixée à l’avance), de la maturité, du sous-jacent, du nominal, etc.
  • Swap de volatilité, avec gestion des deux jambes (la volatilité réalisée sur un laps de temps donné contre la volatilité fixée à l’avance)
  • Swap de gamma
  • Swap de performance, avec gestion complète de la jambe comptant et de la jambe terme, du capital, du montant net, etc.
SUIVI
  • Mise à disposition* d’écrans d’analyse et rapports personnalisables pour suivre les inventaires, amortissements, échéanciers, P&L, positions valorisées, résultats, encours, couvertures et risques
  • Génération des Calculs de variances, volatilités et gammas
  • Couverture des principaux traitements Back-office pour matérialiser les flux d’échéances, écritures comptables, messages, rapprochements, etc.
DÉNOUEMENT
  • Gestion automatique par un cash settlement des expirations, exercices et abandons
  • Possibilité de « Mirrorer » et « netter » la position

* Voir les modules d’analyse et de processing complémentaires