Qu’il s’agisse de gestion pour compte propre ou pour compte de tiers, Arpson N3 offre une solution intégrée, évolutive et en temps réel aux principales problématiques de l’asset management. Dans une approche entièrement modulaire, elle couvre :
- La gestion du Carnet d’ordre : administration des profils, pré-affectation sur plusieurs OPCVM, gestion des exécutions, etc.
- La gestion des positions et des statistiques : par secteur d’activité, rating, zone géographique, etc.
- L’analyse multicritères des portefeuilles,
- Le suivi de la transparence,
- Les calculs d’allocation d’actifs,
- Les calculs de performance avec Benchmarking,
- La simulation avec impacts sur les résultats et les coefficients,
- La gestion indicielle,
- La gestion sous contraintes, internes ou réglementaires,
- La gestion des limites et des alertes,
- Le suivi des frais de courtage et de rétrocessions,
- La gestion des référentiels clients, personnalisables,
- La gestion des souscriptions / rachats de parts,
- Les calculs de valeurs liquidatives,
- L’édition automatique des confirmations et des avis clientèles,
- La gestion complète des OST,
- L’interfaçage avec différents fournisseurs de données de marché en temps réel,
- L’intégration dans le système informatique cible : imports / exports, rapprochements, possibilité d’automatiser les échanges de flux, etc.
- La gestion du reporting avec la livraison de tableaux de bord permettant, potentiellement, un démarrage « clé en main ».
Les modules pour couvrir votre activité
Front Office
Modules
Pricing / Simulation
Le Module Pricing permet le calcul du prix théorique, du rendement à maturité et des coefficients de sensibilité (Delta, Théta, Gamma, Véga) sur les instruments suivants :
- Options de change standards, digitales et barrières
- Caps – Floors, Swaptions, FRA
- Options sur OAT, TCN, actions et contrats à terme
- Swaps
- Obligations
- Titres de Créance
Ce module présente les fonctionnalités suivantes :
- Capture automatique des courbes de taux d’actualisation
- Historisation des feuilles d’évaluation
- Structures de volatilités multi-dimensionnelles
- Simulation sur toutes les caractéristiques : volatilité, courbe de taux, échéance…
- Représentation graphique des résultats
- Décomposition des calculs par période
Compliance
Dans le cadre de la réglementation AMF concernant la gestion d’actif, ce module offre la possibilité de gérer différentes types de contraintes (détention, éligibilité titre ou tiers, dispersion, emprise, etc….) inhérentes aux statuts de l’OPCVM ou à la réglementation. Ces contraintes peuvent être paramétrées a priori ou a posteriori.
Gestion du carnet d’ordres
Le module « Carnet d’Ordres » offre les propriétés suivantes :
- Gestion de plusieurs Profils de saisie (Gérant, Trader, Middle)
- Pré-affectations sur plusieurs OPCVM
- Gestion des Exécutions
- Gestion de Contraintes Élémentaires et Globales appliquées au Carnet d’Ordres
- Possibilité de répartir un ordre sur plusieurs Unités de Gestion (Portefeuilles, OPCVM)
- Règles d’affectation automatiques par minimisation sous contraintes avec gestion des rompus
- Génération automatique des Tickets / Confirmations,
- Contrôles Temps-Réel : stock disponible, liquidités
Middle Office
Modules
Performance / VaR
- Ce module permet d’étudier la performance d’un ensemble d’instruments financiers, défini selon des critères personnalisables (portefeuille, type d’actifs, etc.) entre deux dates, et également la sur-performance par rapport à un benchmark,
- L’attribution de performance est également disponible sur chaque poche d’opérations,
- Les benchmarks peuvent consister en une référence ou une composition de plusieurs indices, avec des pondérations différentes.
Risque de marchés / Valorisation
Le Module Risques de Marché comprend la valorisation mark-to-market des instruments et la production d’indicateurs de sensibilité : coefficients grecs, duration, sensibilité, convexité…
Valorisation
- La valorisation a été conçue avec un souci d’ouverture :
- Définition de scénarios de valorisation multi-critères associant de manière personnalisée les méthodes de valorisation, les structures de taux…
- Plusieurs méthodes possibles : zéro-coupon, flux projetés, remplacement, obligataire…
- Calcul à tous les niveaux : flux élémentaire, opération, dossier, portefeuille…
- Importation et conversion automatiques des courbes de taux
- Structures de volatilité multi-dimensionnelles
- Maturité et méthode d’interpolation paramétrables
- Prise en compte du biais de convexité
- Prise en compte de structures de spread multi-critères…
Matrices de risques
- Les matrices de risques sont produites en déformant un critère (taux, volatilité, temps) selon une quantité paramétrable. Ainsi, le Progiciel produit :
- Des matrices de Delta-Gamma , en modifiant les courbes de taux maturité par maturité,
- Des matrices de Théta,
- Des matrices de Véga en modifiant les surfaces de volatilités point par point.
Bâle II / CAD
Ce Module permet de déterminer, selon les méthodes de calcul préconisées par le Comité de Bâle II, l’exposition au risque de l’Etablissement et les fonds propres réglementaires minimum, à travers :
- La détermination du risque Crédit,
- La détermination du risque Marché (risque général de taux, risque de change, risque spécifique de taux),
- Le Calcul des indicateurs élémentaires de position pondérée courte et longue, et de compensation inter-zone automatique.
Back Office
Modules
Gestion des événements
La gestion des Evénements est incontournable dans un environnement Back Office. Elle comprend un ensemble de fonctionnalités assurant de manière automatique :
- Le traitement des échéances : expirations, remboursements, tombées d’intérêts…
- Le traitement d’arrêté mensuel : réescompte, réévaluation, étalement linéaire et actuariel de la surcote / décote…
- Le traitement des appels de marge, agrégation de frais…
- Le traitement de liquidation : résultats de liquidation et mise à jour des positions administratives sur les instruments fongibles : valeurs mobilières, marchés à terme
- Tous ces traitements s’appliquent à toutes les classes de marché traitées dans le systèmeArpson. Une fois les traitements effectués, il est possible de produire des fichiers CRE sécurisés
Comptabilité auxiliaire
- Le système Arpson permet la traduction de tous les événements de Back Office (échéances, réescompte, …) en mouvements comptables historisés et maintenus dans une base dite « Comptabilité Auxiliaire »
- Il est possible d’extraire de cette base les états comptables usuels (balances, extraits, justificatifs de solde, …), mais également les fichiers d’exportation susceptibles d’alimenter le Site Central. De plus, si les mouvements ont déjà été interfacés, l’annulation d’une opération entraîne automatiquement la génération de mouvement d’extournes
Règlement Livraison
- Paramétrer les instructions de règlements-livraison (SDI) d’un Tiers en fonction de plusieurs critères paramétrables :
- tiers,
- rôle (broker, contrepartie),
- Type de transfert (cash, matière, devise, nature du produit),
- Plateforme : SWIFT, CEDEL, RGV, Date de validité…
- Affecter automatiquement les SDI à une transaction en fonction des paramètres précédents, dès lors qu’elles n’ont pas déjà été transmises par le FO, et de générer une exception si les SDI n’ont pu être déterminées,
- Paramétrer le contenu des messages proprement dit en fonction de la plateforme,
- Gérer l’envoi automatique ou manuel en fonction du Workflow,
- Gérer les acquittements techniques des plateformes (RGV, CEDEL…),
- Editer des états de gestion permettant de suivre le R/L par circuit, tiers, devise et les opérations non réglées/livrées.
Etats Réglementaires
Le système permet, via ses fonctions de modélisation de rapports et d’interfaces, un paramétrage totalement personnalisé des restitutions réglementaires comme :
- Les fichiers de données nécessaires à un traitement BAFI
- Les déclarations des émissions de TCN
- Les déclarations des encours de billets de trésorerie
- Les déclarations des opérations de change
- Les comptes rendus de paiement
- Les données nécessaires àla déclaration IFU
Reporting
Outil de modélisation de reporting intégré
L’une des spécificités les plus marquantes du système Arpson est la puissance de l’outil de reporting intégré, au regard de sa facilité d’utilisation. En effet, il n’y a nul besoin de programmation, de modélisation complexe ou de développements spécifiques pour réaliser dans les meilleurs délais, un reporting personnalisé et complet.
