Avec une couverture complète de la gestion des opérations de marché, de trésorerie et d’actifs, Arpson N3 offre une solution intégrée Front-to-Back, évolutive et en temps réel favorisant :
- Un Front-office performant : saisie rapide des opérations, pricing, stress testing, analyse de portefeuille, simulation, etc.
- Un Middle-office intégré : ALM, risques de marché, analyse des limites et de la performance, suivi des contraintes et des résultats, calcul de la valeur bilan et du rendement, gestion IFRS, Value at Risk, etc.
- Un Back-office automatisé : gestion événementielle, messagerie, réglementation, piste d’audit, comptabilisation, rapprochement, etc.
D’un point de vue technique :
- La conception orientée service et l’architecture n tiers apportent aux banques une réponse optimale en termes de volumétrie, temps de traitements, connexion distante et communication avec d’autres systèmes.
- La solution Arpson N3 est personnalisable à la demande, lui permettant de répondre finement aux demandes des utilisateurs. La personnalisation se fait par le paramétrage et/ou par API, garantissant au client une réelle autonomie quant à l’évolution de ses besoins.
Les modules pour couvrir votre activité
Front Office
Modules
Pricing / Simulation
Le Module Pricing permet le calcul du prix théorique, du rendement à maturité et des coefficients de sensibilité (Delta, Théta, Gamma, Véga) sur les instruments suivants :
- Options de change standards, digitales et barrières
- Caps – Floors, Swaptions, FRA
- Options sur OAT, TCN, actions et contrats à terme
- Swaps
- Obligations
- Titres de Créance
Ce module présente les fonctionnalités suivantes :
- Capture automatique des courbes de taux d’actualisation
- Historisation des feuilles d’évaluation
- Structures de volatilités multi-dimensionnelles
- Simulation sur toutes les caractéristiques : volatilité, courbe de taux, échéance…
- Représentation graphique des résultats
- Décomposition des calculs par période
Gestion des couvertures IFRS
- Natures de risques : taux / change / crédit
- Intentions de gestion à travers les portefeuilles
- Relations de couverture 1/1, 1/N, etc.
- Tests d’efficacité prospectifs et rétrospectifs
- Reporting de justification
- Historisation des composants efficaces et inefficaces
- Génération de CRI d’efficacité et d’inefficacité
- Double comptabilisation GAAP et IFRS
Gestion du carnet d’ordres
- Gestion de plusieurs Profils de saisie (Gérant, Trader, Middle)
- Pré-affectations sur plusieurs OPCVM
- Gestion des Exécutions
- Gestion de Contraintes Élémentaires et Globales appliquées au Carnet d’Ordres
- Possibilité de répartir un ordre sur plusieurs Unités de Gestion (Portefeuilles, OPCVM)
- Règles d’affectation automatiques par minimisation sous contraintes avec gestion des rompus
- Génération automatique des Tickets / Confirmations,
- Contrôles Temps-Réel : stock disponible, liquidités
Middle Office
Modules
Limites
Le Module « Limites » permet la définition de contraintes pour différents types de risques : risque de contrepartie, risque pays, risque de crédit, respect des ratios… La souplesse du paramétrage permet de structurer la problématique dans une approche personnalisée et évolutive
- Calcul des lignes à partir des quantités nominales, valeur marché…
- Contrevalorisation des encours dans une devise unique
- Introduction de filtres paramétrables retenant par exemple les opérations internes
- Agrégation selon le tiers, groupe, pays ou toute autre hiérarchie
- Présentation par instrument, catégorie Bilan/Hors-bilan, maturité…
- Matrice de pondération multi-critères : marché, durée, rating…
Performance / VaR
- Ce module permet d’étudier la performance d’un ensemble d’instruments financiers, défini selon des critères personnalisables (portefeuille, type d’actifs, etc.) entre deux dates, et également la sur-performance par rapport à un benchmark,
- L’attribution de performance est également disponible sur chaque poche d’opérations,
- Les benchmarks peuvent consister en une référence ou une composition de plusieurs indices, avec des pondérations différentes.
Risque de marchés / Valorisation
Le Module Risques de Marché comprend la valorisation mark-to-market des instruments et la production d’indicateurs de sensibilité : coefficients grecs, duration, sensibilité, convexité…
Valorisation
- La valorisation a été conçue avec un souci d’ouverture :
- Définition de scénarios de valorisation multi-critères associant de manière personnalisée les méthodes de valorisation, les structures de taux…
- Plusieurs méthodes possibles : zéro-coupon, flux projetés, remplacement, obligataire…
- Calcul à tous les niveaux : flux élémentaire, opération, dossier, portefeuille…
- Importation et conversion automatiques des courbes de taux
- Structures de volatilité multi-dimensionnelles
- Maturité et méthode d’interpolation paramétrables
- Prise en compte du biais de convexité
- Prise en compte de structures de spread multi-critères…
Matrices de risques
- Les matrices de risques sont produites en déformant un critère (taux, volatilité, temps) selon une quantité paramétrable. Ainsi, le Progiciel produit :
- Des matrices de Delta-Gamma , en modifiant les courbes de taux maturité par maturité,
- Des matrices de Théta,
- Des matrices de Véga en modifiant les surfaces de volatilités point par point.
Bâle II / CAD
Ce Module permet de déterminer, selon les méthodes de calcul préconisées par le Comité de Bâle II, l’exposition au risque de l’Etablissement et les fonds propres réglementaires minimum, à travers :
- La détermination du risque Crédit,
- La détermination du risque Marché (risque général de taux, risque de change, risque spécifique de taux),
- Le Calcul des indicateurs élémentaires de position pondérée courte et longue, et de compensation inter-zone automatique.
Échéancier Externe / ALM
Ce module permet l’importation de fichiers d’opérations dites « externes » dans une base duale sans interférer avec la base de production. Le reporting réalise la consolidation des deux bases pour produire par exemple des Impasses de Taux ou de Liquidité.
Collatéral Management
La collatérisation est intégrée dans le système à travers la prédéfinition de contrats cadres qui contiennent les conditions de rémunération du collatéral, les seuils de déclenchement, etc. Ces contrats sont associés aux opérations et dès lors que le seuil est atteint, le système génère le flux de collatéral automatiquement.
Le calcul des appels de marge peut également s’appuyer sur des valorisations externes.
Back Office
Modules
Gestion des événements
La gestion des Evénements est incontournable dans un environnement Back Office. Elle comprend un ensemble de fonctionnalités assurant de manière automatique :
- Le traitement des échéances : expirations, remboursements, tombées d’intérêts…
- Le traitement d’arrêté mensuel : réescompte, réévaluation, étalement linéaire et actuariel de la surcote / décote…
- Le traitement des appels de marge, agrégation de frais…
- Le traitement de liquidation : résultats de liquidation et mise à jour des positions administratives sur les instruments fongibles : valeurs mobilières, marchés à terme
- Tous ces traitements s’appliquent à toutes les classes de marché traitées dans le systèmeArpson. Une fois les traitements effectués, il est possible de produire des fichiers CRE sécurisés
Comptabilité auxiliaire
- Le systèmeArpsonpermet la traduction de tous les événements de Back Office (échéances, réescompte, …) en mouvements comptables historisés et maintenus dans une base dite « Comptabilité Auxiliaire »
- Il est possible d’extraire de cette base les états comptables usuels (balances, extraits, justificatifs de solde, …), mais également les fichiers d’exportation susceptibles d’alimenter le Site Central. De plus, si les mouvements ont déjà été interfacés, l’annulation d’une opération entraîne automatiquement la génération de mouvement d’extournes
Règlement Livraison
- Paramétrer les instructions de règlements-livraison (SDI) d’un Tiers en fonction de plusieurs critères paramétrables :
- tiers,
- rôle (broker, contrepartie),
- Type de transfert (cash, matière, devise, nature du produit),
- Plateforme : SWIFT, CEDEL, RGV, Date de validité…
- Affecter automatiquement les SDI à une transaction en fonction des paramètres précédents, dès lors qu’elles n’ont pas déjà été transmises par le FO, et de générer une exception si les SDI n’ont pu être déterminées,
- Paramétrer le contenu des messages proprement dit en fonction de la plate-forme,
- Gérer l’envoi automatique ou manuel en fonction du Workflow,
- Gérer les acquittements techniques des plateformes (RGV, CEDEL…),
- Editer des états de gestion permettant de suivre le R/L par circuit, tiers, devise et les opérations non réglées/livrées.
Etats Réglementaires
Le système permet, via ses fonctions de modélisation de rapports et d’interfaces, un paramétrage totalement personnalisé des restitutions réglementaires comme :
- Les fichiers de données nécessaires à un traitement BAFI
- Les déclarations des émissions de TCN
- Les déclarations des encours de billets de trésorerie
- Les déclarations des opérations de change
- Les comptes rendus de paiement
- Les données nécessaires àla déclaration IFU
Reporting
Outil de modélisation de reporting intégré
L’une des spécificités les plus marquantes du système Arpson est la puissance de l’outil de reporting intégré, au regard de sa facilité d’utilisation. En effet, il n’y a nul besoin de programmation, de modélisation complexe ou de développements spécifiques pour réaliser dans les meilleurs délais, un reporting personnalisé et complet.
